【经管大课堂·AI经管实践】马栏山AI漫剧出海：产业集群如何托举中小企业数字化转型

案例背景

2026年6月，没有真人演员、没有实拍镜头的AI漫剧《都重生了，谁还装富二代啊》在红果短剧上线，人物、场景与配音均由AI生成，目前已更新12季，其中6季进入红果AI漫剧必看榜前十。出品方湖南未序网络位于长沙马栏山视频文创产业园，借助园区提供的”智马漫影”创作平台，团队约8天就能完成一部短剧。相距几十米的光合星萌（长沙）文化科技，大部分订单来自海外短剧平台，是昆仑万维海外短剧业务的白名单合作方。

据经济观察网报道，光合星萌总经理卫廉称，高峰期马栏山一度聚集40多家漫剧制作企业；湖南省政府网站2026年9月披露，马栏山AIGC-OPC孵化空间已孵化约300家主体、推出349部原创作品。成本端的变化最为直观：国元证券报告显示，真人实拍短剧每分钟制作成本约3000元，AI制作约800元；但演员、场地费用减少的同时算力支出增加，卫廉测算生成视频每秒约需1.5元至1.6元。园区自建AI算力116PFlops、可调度外部算力95PFlops、总存储超400PB，企业采购算力与存储最高可享30%抵扣、年度上限500万元，采购Token及AI工具最高可享20%抵扣、上限100万元。快速扩张后行业进入洗牌期，如今保持活跃的漫剧公司只剩10多家。

核心分析

一、产业集群的本质是中间投入的外部化

波特的产业集群理论强调，地理集中通过共享要素、知识溢出与配套服务提升生产率。马栏山的价值不在于”把企业放在一起”，而在于把算力、创作平台、IP池、预审系统、译制发行这些原本需企业自建的环节，变成了可外购的公共中间投入。用Coase与Williamson的交易成本理论看，这直接降低了企业的资产专用性：过去拍戏要锁定演员档期、灯光、场地，专用性资产投入高、转换成本高；现在制作人员主要在电脑前工作，核心投入变成通用算力与模型订阅，企业边界随之内缩。交易成本的下降，正是40多家漫剧企业能在一年内涌入同一园区的根本原因。

二、OPC一人公司与项目制：组织边界的重新划定

Williamson提出，治理结构的选择取决于资产专用性、不确定性与交易频率三个维度。AI漫剧恰好是”资产专用性低、需求不确定性高、交易频率中等”的组合：题材偏好一周一变（”这段时间流行精灵，下一周可能变成黑手党”），订单量波动剧烈。此时市场契约优于层级雇佣——光合星萌约60名制作人员以”一人公司”（OPC）身份合作，五六人一组完成一部剧后按约定分成，核心团队负责接单、技术测试与项目复盘。园区”0731马力全开”计划提供最长12个月免费共享工位与最高30%费用补贴（单主体每年上限10万元），等于用政策进一步降低了市场契约的缔约成本。但卫廉也承认”带队者短缺”无法靠项目制解决：拆解剧本、控制生成效果、协调进度所需的隐性知识难以完全市场化，这正说明现实中大量采用的是介于市场与科层之间的混合治理。

三、两种商业模式：价值链位置决定议价能力

用全球价值链与微笑曲线视角看，未序网络与光合星萌相距几十米，却处在价值链的不同位置。前者主要承接国内业务，在红果等平台以广告收入分账，随剧集数量激增，单部分成快速下降——过去一万次播放可得几十元，如今通常只有一两元，供给过剩使制造环节的议价能力趋近于零。后者主攻海外，采取收费分成模式，客户对人物一致性、画面清晰度要求严苛，”画面糊了人家根本不看”，但单价与结算确定性更高。DataEye数据显示，2025年海外短剧双端内购收入22.79亿美元、同比增长129%，2026年上半年约12.7亿美元、增速降至13%，红利同样在收窄。同时行业呈现极端头部集中：2026年上半年红果端127家出品方中，前四名合计热度54.08亿，占前十五名总热度的六成以上；抖音端月度新剧从1月的1.96万部增至3月的4.67万部后，6月回落至3.77万部，上半年播放量达5000万的新剧仅2886部、占比1.3%。这解释了业内”做100部、爆一两部覆盖整批投入”的打法——本质是以实物期权思维做小批量试错，用可控的下行风险博取尾部收益。

管理启示

第一，中小企业数字化转型不必自建全栈能力，应优先识别并外购”公共中间投入”——算力、平台、审核、发行，把有限资源集中在创意与交付管理上。第二，组织边界应由资产专用性与需求波动共同决定：资产专用性低、需求波动大时优先采用项目制与合作网络，但必须为核心协调能力保留稳定的科层内核。第三，警惕补贴依赖：算力最高30%、年度500万元的抵扣一旦退出，成本结构需要重新测算，企业应在补贴期内完成效率爬坡。第四，出海不只是渠道延伸，而是品质标准、结算方式与合规要求的系统性重构，需提前配置质检、译制与版权能力。第五，把内容生产视为期权组合而非确定性投资，用批量小成本试错对冲单点失败，同时预留头部作品的追加投放能力。

其他思考

1. 产业集群的公共投入（算力、平台、预审）具有准公共品属性，政府补贴退坡后，哪些环节能够自我造血、哪些会出现供给断层？
2. OPC一人公司降低了企业用工成本，但也把收入波动与社保风险转移给了个体。这种组织形态的边界在哪里，应如何设计风险管理机制？
3. 当AI把内容制作成本压到原来的四分之一，价值将向IP、发行渠道还是平台算法集中？中小制作方如何避免在价值链中被进一步挤压？

关键词：产业集群、交易成本理论、全球价值链
来源：第一财经/经济观察网 | 整理：经管大课堂