每日经管 | 2026年08月08日

一、宏观经济与政策

1. 前7月外贸首超30万亿创历史新高：以旧换新带动1.1万亿消费，政策暖意持续释放

海关总署公布最新数据，今年前7个月我国货物贸易进出口历史同期首次突破30万亿元，延续良好增长态势。与此同时，商务部数据显示，上半年以旧换新政策累计带动相关商品销售额1.1万亿元，惠及1.5亿人次，补贴资金撬动比达1:10.3，财政乘数效应进一步放大。央广网报道，今年以来首店经济在全国多地密集落地，智慧零售、沉浸式体验等新型消费成为扩容重要增量。社科院依绍华指出，各级首店补齐了消费市场空白，让每座城市长出独一无二的消费表情。

来源：央视新闻 | 海关总署 | 商务部 | 央广网

2. 北京再调房地产政策：非京籍五环内购房社保从2年减为1年

北京市发布《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由”2年”调减为”1年”。这是继此前一系列楼市优化政策后的进一步松绑，业内分析认为将有效释放改善性住房需求。同时，国家发改委透露扩大内需战略实施方案（2026-2030年）正抓紧研究制定，将重点挖掘服务消费潜力，推动智能产品消费，增加AI手机、智能穿戴、智能机器人等终端产品有效供给。

来源：21世纪经济报道 | 国家发改委

3. 8000亿政策性金融工具加速投放：下半年扩内需政策框架明确

国家发改委在近期新闻发布会上明确，将抓住三季度施工旺季，加快8000亿元新型政策性金融工具资金投放使用，加快专项债发行使用。中诚信国际研究院院长袁海霞表示，服务消费增速明显快于商品消费，后续将围绕文旅康养、体育赛事、数字消费、绿色智能消费等重点领域丰富消费场景。中宏网报道指出，上半年高技术产业投资同比增长4.6%，服务零售额增长5.3%，升级类商品消费增长较快，内需结构持续优化。

来源：中宏网 | 国家发改委 | 人民日报

4. 外汇储备站稳3.4万亿美元：广告产业上半年收入破万亿

国家外汇管理局数据显示，截至7月末我国外汇储备规模为34188亿美元，较6月末上升25亿美元，保持基本稳定。市场监管总局数据显示，上半年全国头部广告企事业单位实现收入10373.8亿元，同比增长11.3%，广告产业发展增势强劲。中国物流与采购联合会同时发布，7月中国仓储指数为50.3%，连续两个月运行在扩张区间，煤炭、食品仓储业务需求增长较快，商品周转效率明显提升。

来源：国家外汇管理局 | 市场监管总局 | 中国物流与采购联合会

5. 霍尔木兹海峡协议框架明确：公平竞争审查修改6600余件政策

央视新闻报道，伊朗方面表示已与阿曼明确霍尔木兹海峡协议的总体框架，美官员透露双方预计很快达成协议，全球原油运输不确定性有望缓解。国内方面，市场监管总局透露，上半年全国审查政策措施3万余件，指导修改调整6600余件，审查纠正率22.05%，约谈相关政府部门51次，废止修改违规文件3500余件。近期将开展2026年度公平竞争审查抽查，纠治市场准入、要素获取等方面的制度性壁垒。

来源：央视新闻 | 市场监管总局 | 央广网

二、金融投资与资本市场

1. A股周线强势反弹：上证报3940点，中证1000周涨8.54%领跑

8月7日A股延续强势，上证指数收涨1.02%报3940.04点，深证成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，全市场超2800只个股上涨。盘面上，医疗服务、稀土、生物制品、半导体、贵金属板块涨幅居前。回顾全周（8月3日至7日），上证指数累计上涨2.81%，中证1000大幅反弹8.54%，科创50涨6.61%，创业板指涨6.55%，呈现小盘成长强势修复格局。沪深300风险溢价处于历史中枢水平，市场成交活跃。

来源：21世纪经济报道 | 第一财经

2. 机构展望8月行情：修复窗口开启，业绩确定性成核心标尺

中信证券判断，A股本轮调整更多是拥挤交易修正，市场8月普遍修复概率提升，建议增配能源化工、有色金属、非银金融和创新药板块。招商证券认为，8月A股将在政策、产业趋势与微观流动性支持下蓄势上攻，科技仍是主线中的主线，AI需求沿服务器、存储、光模块、PCB向上传导。南方基金指出AI链上游材料环节兼具业绩确定性与弹性。方正证券直言超跌反弹窗口期正在到来，未来两个月均属修复行情有利时间窗口。

来源：中国证券报 | 上海证券报 | 招商证券

3. 港股恒指涨0.54%：央企ETF持续入市托底，Kimi K3登顶全球开源第一

8月7日港股震荡收涨，恒生指数涨0.54%报25668.03点，恒生科技指数涨0.78%。央企国新和诚通近期官宣持续买入宽基ETF表达对市场信心，ETF成为7月市场主力增量资金。AI赛道方面，Kimi K3登顶全球开源模型第一，大模型竞争进入开源与闭源并行演进新阶段。招商证券报告指出，DeepSeek、通义千问、MiniMax等开源模型在日常使用、代码等场景可用性持续提升，正冲击闭源大模型格局。

来源：21财经 | 招商证券研报 | 新浪财经

4. 美联储9月加息预期回落：沃什淡化紧迫性，港股通税澄清稳定信心

7月美联储议息会议后，主席沃什强调长端美债收益率上行已部分替代政策紧缩，淡化即刻加息紧迫性，9月加息预期有所回落，后续路径高度依赖通胀与就业数据。国内方面，针对香港保险收益征税传闻，国家税务总局相关司局负责人明确表示对境外保险收益征税并非新政，无需过度解读，友邦保险等港股金融股信心有望修复。市场分析认为，全球流动性环境仍处再平衡阶段。

来源：证券时报 | 国家税务总局 | 招商证券

5. DeepSeek官宣API大幅涨价：ARR达4-5亿美元，V4 Flash周调用量全球第一

DeepSeek通过后台通知宣布将大幅上调API服务定价，距此前引入峰谷定价机制仅三周。旗下V4 Flash单日消耗已达8万亿Token，V4正式版发布一周调用量升至全球第一。公司ARR已达4亿至5亿美元，正筹备500亿元融资。业内分析，涨价或因即将上线V4-Pro正式版。这标志着国产大模型从烧钱换用户阶段迈向盈利验证期，对AI产业链商业化定价具有风向标意义。

来源：华尔街见闻 | 微博科技早报 | 陆家嘴财经早餐

三、产业动态与企业战略

1. 蔚来第4000座换电站落成：纯电成中国第一大动力形式，二季度渗透率超燃油

8月7日，蔚来第4000座换电站暨首座第五代换电站在福建泉州落成，同日首批第五代换电站在北京、上海、广州等七城投运，firefly萤火虫正式接入换电体系。李斌表示换电服务已突破1.2亿次，从2018年首站到4000站仅用8年。今年二季度，纯电已成为中国汽车市场第一大动力形式，上半年纯电大三排SUV销量居所有动力形式之首。蔚来累计布局充换电站9166座，高速换电站1049座，连通全国超550城。

来源：中国经营报 | 贝果财经

2. 零跑月销破10万台：新势力首个十万量级，核心零部件自研率超65%

零跑汽车7月交付101267台，同比增长102%，成为中国首家月销超10万的造车新势力。其核心零部件自研率超65%，成本较外购低约10%。分析认为这标志着行业从”新势力崛起”迈向”新势力主流化”，与长城等传统自主巨头销量比肩。同期比亚迪7月销售41.9万辆稳居总榜首位，奇瑞新能源增速103.7%。全国汽车标准化技术委员会拟将纯电可靠性行驶试验提至不低于3万公里，释放”速度竞争”转向”质量竞争”信号。

来源：电车通 | 汽车测试网 | 雪球科技早班车

3. 上汽通用续约20年：承诺5年推30款新能源车型，别克至境L7预售16.99万起

8月5日，上汽与通用签署合资续约协议延至2047年，承诺到2030年推出至少30款新能源车型。续约当晚别克至境L7纯电版开启预售16.99万元起，全系800V+6C超快充，10分钟补能450公里。滴滴旗下巴西平台99与租车企业Movida签约，面向网约车司机推新能源优惠租赁，三年覆盖不少于5万司机，租车成本降约25%。巴西上半年已成中国新能源车出口第一大市场。

来源：驱动之家 | 时代周报 | 盖世汽车

4. 思格新能源”AI in All”战略落地：成立不到4年登陆港交所，刷新赴港上市最快纪录

在2026沙利文峰会上，思格新能源副总裁刘秦维透露公司已全面落地”AI in All”战略，发布能源行业首个全域AI智能体SigenAgent，覆盖全场景、全链路、全价值链。预测2025至2030年全球新能源设备投资规模达1.5万亿美元。AI将传统储能事后修复升级为事前预测预防，运维智能体可自动识别告警、分析日志。思格新能源2022年5月成立，2026年4月登陆港交所主板，仅用3年11个月刷新中国企业赴港上市最快纪录，业务覆盖全球120多国。

来源：腾讯财经 | 沙利文峰会 | 思格新能源

5. 内蒙古风电赋能AI算力：从”吹过草原”到”喂饱大模型”的绿色基建

内蒙古凭借广袤土地和充沛风光资源，建起连片智算中心，将风电就近接入算力集群，解决了AI高能耗痛点。报道指出，从荒漠拔地而起的智算园区到跨区域调配的绿电网络，中国将自然资源与前沿科技无缝衔接的基建能力引发关注。同期，上汽通用五菱将具身智能机器人纳入补贴、贵州聚焦外骨骼机器人——各地因地制宜探索补贴政策，精准对接本地产业需求。中国充电联盟预计到2030年国内充电基础设施总量突破4000万个。

来源：微博 | 中国经营报 | 中国充电联盟

四、科技创新与AI应用

1. Anthropic与马斯克同日加码自研芯片：大模型竞争全面延伸至底层硬件

Anthropic首次公开确认组建内部半导体团队，为Claude设计定制AI芯片，招聘覆盖架构、设计、验证、制造全流程，年薪32万至48.5万美元，仍坚持AWS、谷歌、英伟达与AMD为主力供应商。同日，马斯克宣布联合特斯拉在得州启动Terafab芯片工厂项目，初期投资168亿美元，总投入将达1190亿美元，目标年产1太瓦算力，为Optimus人形机器人和航天AI提供芯片，已与英特尔达成合作。两家头部AI公司同日”亮剑”，标志着大模型竞争正式延伸至芯片设计制造层面。

来源：腾讯研究院 | 微博科技早报

2. 英伟达拟降Rubin显存应对HBM短缺：安谋科技联手港科大加速VLA落地

英伟达正考虑下调下一代Rubin Ultra GPU显存容量以缓解先进HBM供应紧张，过去数周已测试至少三个版本，AI算力需求远超先进封装产能供给。国内方面，安谋科技联手香港科技大学团队加速VLA（视觉-语言-动作）模型落地，让机器人具备”看懂环境、理解指令、执行动作”的能力。安谋科技市场副总裁梁泉表示，VLA模型结构相对稳定，便于芯片量化适配，当前需让已验证模型迁移至更多国产芯片。

来源：微博科技早报 | 半导体行业观察 | 安谋科技

3. 中国AI生态全面转向落地：WAIC 2026展品4486项，具身智能实景化推进

2026世界人工智能大会发出清晰信号：中国AI彻底告别”参数比拼、概念秀技”内卷，全面转向算力底座自主化、智能体规模化、具身智能实景化。大会展览面积突破10万平方米，展品4486项，351款全球首发，线下参观超40万人次，意向采购金额约203.6亿元同比增长25%。中科曙光全国产十万卡AI超集群、华为昇腾950超节点等标杆成果集中亮相。大量人形机器人在工业装配、物流仓储、康养陪护等场景开展连续实操作业。

来源：中国信息化周报 | 世界人工智能大会

4. ChatGPT周活达10亿里程碑：免费用户无限聊天，OpenAI智能音箱定价300-400美元

OpenAI宣布免费用户与ChatGPT文字聊天不再受限，默认模型升级为GPT-5.6 Luna，新增”思考”按钮让AI深度推理，ChatGPT周活跃用户已达10亿里程碑。同时，由苹果前设计总监Jony Ive操刀的OpenAI智能音箱曝光，环形造型内置摄像头与传感器，定价300至400美元，计划2027年发售。不过苹果已就商业机密起诉OpenAI，后者否认侵权。这一波AI消费硬件浪潮正加速从软件服务走向终端设备。

来源：微博科技早报 | 华尔街见闻

5. Meta发布Muse Code编程智能体：大模型竞技从聊天转向生产力工具竞争

Meta发布编程智能体Muse Code测试版，由Muse Spark 1.2模型驱动，可在大型代码库中完成分析、规划、编码、运行工具和验证等复杂软件工程任务，支持异步后台与崩溃恢复。扎克伯格表示Muse Code能执行完整软件工程任务，正面竞对Claude Code与OpenAI Codex。Meta还推出低价API吸引开发者。与此同时，中微公司临港总部落成，定调5年覆盖60%半导体高端设备，国产设备-晶圆厂绑定持续加深，芯片制造设备自主进入加速期。

来源：腾讯研究院 | 微博科技早报 | 半导体行业观察

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整理：每日经管 | 2026年8月8日
数据来源：央视新闻、海关总署、商务部、21世纪经济报道、中国证券报、上海证券报、华尔街见闻、每日经济新闻、第一财经、证券时报、微博科技早报、半导体行业观察